Descubra os 5 momentos em que sua empresa precisa de um valuation. Entenda por que avaliar sua empresa vai muito além da venda e como isso pode ser determinante para sua estratégia.

Introdução

Empresários em busca de crescimento, segurança e tomada de decisão com base em dados inevitavelmente chegam à seguinte pergunta: quando devo fazer um valuation da minha empresa?

Ao contrário do que muitos pensam, o valuation não é exclusivo para quem está prestes a vender o negócio. Ele é uma ferramenta estratégica que pode e deve ser utilizada em diversos momentos da jornada empresarial, especialmente quando o objetivo é ganhar clareza sobre o valor econômico do negócio e direcionar os próximos passos com segurança.

Neste artigo, apresentamos 5 situações em que o valuation deixa de ser uma opção e se torna uma necessidade real.

1. Antes de captar investimento

Seja via investidores anjo, fundos de venture capital ou financiamentos com instituições financeiras, saber quanto sua empresa vale é o ponto de partida para qualquer captação séria.

Um valuation bem estruturado mostra ao investidor:

• O retorno esperado sobre o capital aplicado;
• O risco envolvido na operação;
• A coerência entre projeções e valor pedido.

Além disso, evita negociações desequilibradas e protege a participação societária dos fundadores. Investir sem saber o valor real do negócio é o mesmo que vender sem precificar.

2. Em processos de venda ou fusão (M&A)

Um dos momentos mais clássicos para realizar um valuation é quando a empresa está se preparando para ser vendida ou incorporada por outro grupo.

Aqui, o valuation:

• Fundamenta a defesa do preço pedido;
• Aumenta a confiança dos compradores;
• Garante maior controle na negociação;
• Serve como base para estruturar earn-outs ou cláusulas contratuais.

A falta de um laudo técnico pode comprometer significativamente o valor final da operação.

3. Na preparação para sucessão ou reorganização societária

Empresas familiares ou com múltiplos sócios eventualmente passam por mudanças em sua estrutura. Seja para entrada de herdeiros, saída de um sócio ou redefinição das participações, o valuation é essencial para garantir:

• Equidade no processo;
• Transparência entre as partes;
• Prevenção de conflitos futuros.

Além disso, permite que a negociação ocorra com base em critérios técnicos e imparciais, evitando rupturas que possam comprometer a continuidade do negócio.

4. Para embasar o planejamento estratégico de médio e longo prazo

Saber quanto a empresa vale hoje ajuda a projetar onde ela pode chegar. É uma forma objetiva de acompanhar a criação de valor ao longo do tempo.

O valuation, nesse contexto, permite:

• Avaliar se a estratégia atual está funcionando;
• Definir metas financeiras realistas;
• Identificar alavancas de valor: margem, escala, capital de giro, entre outras.

Empresas que utilizam o valuation de forma recorrente ganham um painel claro da sua evolução, muito parecido com um check-up financeiro completo.

5. Em momentos de incerteza ou reestruturação financeira

Situações de crise também exigem um olhar cuidadoso sobre o valor da empresa. Se houver queda de receita, aumento de dívidas, troca de gestão ou desaceleração do setor, o valuation ajuda a:

• Reposicionar a estratégia;
• Justificar renegociações com credores ou investidores;
• Entender os pontos de recuperação e os riscos prioritários.

Mesmo quando os números não são os ideais, um valuation realista pode evitar medidas precipitadas e trazer racionalidade ao processo de retomada.

Conclusão

Saber o valor da sua empresa é uma das ferramentas mais poderosas de gestão que um empreendedor pode ter em mãos. O valuation não é uma fotografia para ocasiões pontuais, mas um instrumento estratégico que ilumina o presente e guia o futuro.

Se sua empresa está atravessando qualquer uma dessas cinco situações, o momento certo para fazer um valuation é agora.