A Taxa Selic é o principal instrumento de política monetária do Banco Central do Brasil e exerce influência direta sobre toda a economia. Definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom), a Selic funciona como taxa básica de juros, servindo de referência para empréstimos, financiamentos, aplicações financeiras e decisões de consumo.

Quando a Selic está elevada, o crédito fica mais caro. Bancos repassam os juros maiores para pessoas físicas e empresas, encarecendo financiamentos imobiliários, crédito consignado, capital de giro e empréstimos em geral. Como consequência, empresas tendem a adiar investimentos produtivos e famílias reduzem compras financiadas, como imóveis, veículos e bens duráveis. Esse movimento desacelera a atividade econômica, ajudando a conter a inflação, que é o principal objetivo do Banco Central ao elevar os juros.

Por outro lado, juros altos tornam os investimentos em renda fixa mais atrativos. Aplicações como Tesouro Selic, CDBs, LCIs e LCAs passam a oferecer retornos elevados com baixo risco, estimulando a poupança financeira. Em contrapartida, ativos de maior risco, como ações e fundos imobiliários, podem perder atratividade, já que o custo de oportunidade aumenta e o valor presente dos fluxos de caixa futuros diminui.

Quando a Selic entra em ciclo de queda, o efeito se inverte. O crédito se torna mais acessível, estimulando consumo e investimentos empresariais. Projetos antes inviáveis passam a fazer sentido econômico, impulsionando crescimento, geração de empregos e renda. Ao mesmo tempo, investidores tendem a buscar alternativas mais rentáveis na renda variável e em ativos reais.

Assim, a Taxa Selic influencia diretamente o equilíbrio entre consumo, investimento e inflação, sendo um dos principais termômetros da economia brasileira.