Entenda de forma clara o que é valuation e para que serve, além disso descubra o que ele não é. E o porquê é essencial na estratégia de crescimento de empresas
Introdução
Muita gente já ouviu falar em valuation, mas poucos sabem realmente o que estão dizendo quando usam esse termo. Alguns acham que é só multiplicar o faturamento por um número qualquer. Outros acreditam que valuation só se aplica para quem quer vender a empresa.
Neste artigo, vamos explicar de forma direta e estratégica o que é valuation, o que ele não é, para que serve e por que confiar em uma avaliação criteriosa pode ser decisiva em momentos críticos do seu negócio.
O que é valuation?
Valuation é o processo de determinação do valor justo de uma empresa, considerando sua capacidade de geração de valor no tempo.
É uma análise técnica, estruturada e fundamentada em:
- Projeções financeiras (fluxo de caixa futuro);
- Riscos do setor e da operação;
- Situação atual da empresa;
- Comparativos de mercado.
O valuation busca responder a uma pergunta estratégica: qual é o valor econômico do meu negócio hoje? E o que posso fazer para aumentá-lo?
O que não é valuation
| Mito | Realidade |
| Multiplicar o faturamento por um “x” qualquer | Isso é uma estimativa genérica, sem base técnica ou contextualização |
| Somar o valor de ativos (imóveis, máquinas etc.) | Isso é valor patrimonial, não valuation de mercado |
| Algo apenas para empresas à venda | O valuation serve também para planejamento, captação, reestruturação ou sucessão |
| Uma conta rápida que qualquer um pode fazer | O valuation exige métodos, premissas, análise de risco e conhecimento técnico |
| Um número exato e absoluto | Valuation é uma estimativa fundamentada, com métricas e variáveis que precisam ser interpretadas |
Para que serve o valuation?
- Captação de recursos: para apresentar a investidores ou bancos;
- Venda parcial ou total: para defender o valor justo em negociações;
- Sucessão empresarial: para organização societária e famíliar;
- Planejamento estratégico: para entender o que gera ou destrói valor;
- Reestruturação de débitos ou fusões: para tomar decisões com base em dados reais.
O valuation não é apenas uma fotografia: é um instrumento de análise que orienta o futuro da empresa.
Como ele é feito na prática?
Existem três métodos principais:
- Fluxo de Caixa Descontado (DCF): projeta os resultados futuros e os traz a valor presente;
- Múltiplos de mercado: compara indicadores com empresas semelhantes do setor;
- Valor patrimonial ajustado: considera ativos e passivos reavaliados economicamente.
A escolha depende do estágio da empresa, do seu setor, do objetivo da avaliação e da disponibilidade de dados.
Por que confiar em um especialista?
Um bom valuation exige experiência, neutralidade e conhecimento profundo de finanças corporativas.
Empresas que contratam especialistas ganham:
- Credibilidade perante o mercado;
- Argumentos mais fortes em negociações;
- Análise técnica e isenta, sem paixões ou viés interno;
- Diagnóstico detalhado do que pode ser melhorado.
Conclusão
Valuation não é um palpite nem um chute com base em “achismo”. É uma ferramenta poderosa de análise, que traz clareza, profissionalismo e direção para os próximos passos do seu negócio.
Se você quer entender o valor real da sua empresa e usar essa informação para crescer com mais segurança, o momento de começar é agora. Fale com nossos especialistas e transforme a forma como você enxerga — e conduz — o valor do seu negócio.
